Tesla

Dieses spezialisierte Forschungs- und Beratungsunternehmen für kritische Mineralien sagt, dass die Auswirkungen „voraussichtlich gering“ sein werden.

Bildquelle: Getty Images

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ASX-Aktien für seltene Erden, einschließlichLynas Rare Earths Ltd(ASX: LYC) Aktien undArafura Rare Earths Ltd(ASX: ARU) Die Aktien hatten in letzter Zeit einen harten Kurs.

Seit Monatsbeginn ist der Kurs der Lynas-Aktie um 9,2 % gefallen. Am Dienstag erreichte er mit 7,26 $ ein neues 52-Wochen-Tief. Heute werden Lynas-Aktien für 7,45 $ gehandelt.

Der Aktienkurs von Arafura Rare Earths ist seit dem 1. März um 0,8 % gestiegen, hat aber eine schwierige Entwicklung hinter sich. Die Aktie fiel in den ersten drei Handelstagen im März um 8,3 %, bevor sie sich heute auf 60 Cent je Aktie erholte.

Der Grund für dieses Drama für Lynas und Arafura und andere ASX-Aktien von Seltenen Erden?

Das wäreTesla Inc(NASDAQ: TSLA).

Am 1. März gab der globale Elektrofahrzeugriese bekannt, dass sein Elektrofahrzeugmotor der nächsten Generation keine Seltenen Erden enthalten wird.

Die Analysten von Adamas Intelligence sind jedoch der Meinung, dass die Bedenken der ASX-Investoren angesichts dieser Nachricht „übertrieben“ sind.

Lassen Sie uns untersuchen.

Adamas Intelligence ist ein unabhängiges Forschungs- und Beratungsunternehmen, das sich auf kritische Metalle und Mineralien spezialisiert hat.

In einem auf seiner Website veröffentlichten Kommentar sagt Adamas, dass Teslas Entscheidung, auf Motormagnete aus seltenen Erden zu verzichten, bedeute, dass das Unternehmen wahrscheinlich einen Ferritmagneten verwenden werde. Dadurch werden die Autos schwerer und weniger effizient.

Herkömmliche Elektrofahrzeuge verwenden Magnete, die aus einer Seltenerdlegierung aus Neodym, Eisen und Bor (NdFeB) hergestellt werden.

Adamas weist darauf hin, dass Teslas Hauptziel darin besteht, Autos mit einem hohen Leistungs-Effizienz-Verhältnis zu entwickeln. Daher ist die Entscheidung des Unternehmens, auf NdFeB-Magnete zu verzichten, überraschend.

Tesla begründete die Änderung damit, dass man mit Problemen bei der Versorgung mit Seltenen Erden rechnet. Es ist auch besorgt über die Umwelt- und Gesundheitsauswirkungen des Mineralienabbaus.

Aber wie Adamas betont, war China der weltweit wichtigste Lieferant seltener Erden. Mittlerweile entstehen neue Lieferanten, deren Betrieb durch strengere Regulierung weniger umweltschädlich ist.

Adamas sagt:

Heutzutage gibt es mehr Lieferoptionen als nur China/Myanmar und andere, die kurz vor dem Produktionsstart stehen – Optionen, die transparent, heimatnah (insbesondere für Tesla) und wesentlich weniger belastend für die Umwelt sind als die China-Produktion von gestern.

Derzeit ist Lynas der einzige bedeutende, in großem Maßstab getrennte Seltenerdproduzent außerhalb Chinas.

Laut Adamas entfielen laut eigenen Untersuchungen im Jahr 2022 nur 12 % des weltweiten NdFeB-Magnetverbrauchs auf die Herstellung von Elektrofahrzeugen.

Von diesen 12 % entfallen 15 bis 20 % auf Telsa. Damit beträgt sein Gesamtbeitrag zur weltweiten NdFeB-Magnetnachfrage (ohne Mikromotoren, Sensoren und Lautsprecher) nur 2 bis 3 %.

Selbst wenn Tesla in seiner gesamten Flotte auf NdFeB-Motoren verzichten würde, „sollte der weltweite NdFeB-Markt kurzfristig lediglich 2 bis 3 % der Nachfrage verlieren, langfristig jedoch höchstens 3 bis 4 %.“ vorausgesetzt, Tesla behält seine Marktführerschaft bei Elektrofahrzeugen.“

Adamas kommt zu dem Schluss, dass die Auswirkungen auf den globalen NdFeB-Markt „voraussichtlich gering“ sein werden.

Adamas sagt:

Die Reaktion der Medien und des Marktes auf die Nachrichten war größtenteils übertrieben und deutete auf ein weit verbreitetes Missverständnis der Angebots- und Nachfragegrundlagen des NdFeB-Marktes hin.

Mit Blick auf das Jahr 2035 prognostiziert Adamas, dass sich die weltweite Nachfrage nach NdFeB-Magneten verdreifachen wird, während sich die weltweite Produktion nur verdoppeln wird, was durch lange Vorlaufzeiten für die Inbetriebnahme einer neuen Produktion von Seltenerdoxiden eingeschränkt wird.

Bezogen auf das Ausmaß der zu erwartenden Angebotslücke würde ein Nachfragerückgang von 3 bis 4 % bis 2035 nahezu unbemerkt bleiben.

Der Top-Broker Bell Potter bezeichnet den Ausverkauf der ASX-Aktien der Seltenen Erden ebenfalls als „reflexartige Reaktion“.

Der Makler sagt, dass die Welt unabhängig davon, was Tesla unternimmt, immer noch eine deutlich erhöhte Versorgung mit Seltenen Erden benötigen wird.

Der Motley-Fool-Mitarbeiter Bronwyn Allen hält keine Position in einer der genannten Aktien. Die Muttergesellschaft von The Motley Fool Australia, Motley Fool Holdings Inc., hält Beteiligungen an Tesla und hat Tesla empfohlen. The Motley Fool Australia hat keine Position in einer der genannten Aktien. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie. Dieser Artikel enthält nur allgemeine Anlagehinweise (gemäß AFSL 400691). Autorisiert von Scott Phillips.